금호건설
과거 분석 기록 · 원래 분석일 2026년 8월 21일 09:46 · 이번 편집일 2026-09-24 · 현재의 매수·매도 추천이 아님
산업단지 기대에 크게 오른 건설주
당시 기록
- 당시 무엇을 봤나
- 주가가 이동평균선들 위에 차례로 놓여 오름세였지만, 이동평균에서 너무 멀리 떨어져 과열된 상태였다.
- 상반기 영업이익이 늘고 빚의 비중도 줄어 본업과 재무 구조는 실제로 나아지고 있었다.
- 광주 반도체 국가산단 계획에 대한 기대가 컸지만, 이 회사가 공사를 맡는다는 공시는 없었다.
- 왜 그렇게 봤나
- 지금 가격은 확정된 실적이 아니라 아직 정해지지 않은 사업 기대를 미리 담은 것으로 봐서 조심스럽게 봤다.
- 빚의 비중이 줄었어도 건설업 안에서는 여전히 높은 편이라 부담으로 봤다.
이번 편집에서 정리·보충한 생각
- 무엇이면 틀릴 수 있었나
- 이 회사가 산업단지 공사를 실제로 따냈다는 공시가 나왔다면 이 생각은 틀릴 수 있었다.
- 다음 분기에도 이익이 크게 늘어 기대를 실적이 따라잡았다면 과열 판단이 틀렸을 수 있다.
- 이후 공부할 점
- 정부 계획이 발표된 것과 특정 회사가 공사를 맡는 것이 어떻게 다른지 공부한다.
- 건설회사의 빚 비중을 볼 때 무엇을 조심해야 하는지 알아본다.
- 지금 DART에서 확인할 것
- 단일판매·공급계약 체결 공시에서 산업단지 관련 공사 계약이 있는지 확인한다.
- 반기보고서와 이후 분기보고서에서 영업이익과 부채비율이 계속 좋아졌는지 확인한다.
- 투자주의나 투자경고 같은 시장 조치가 있었는지 거래소 공시도 함께 살펴본다.
공시 재무 사실
- 2025년 매출액은 2024년보다 5.4% 늘었다(연결 기준).
- 2025년 영업이익률(영업이익 ÷ 매출액)은 2.3%였다(연결 · 자체 계산).
- 2025년 ROE(당기순이익 ÷ 기말 자본총계)는 25.7%였다(연결 · 자체 계산 · 평균자본이 아닌 기말 기준).
출처: OpenDART 단일회사 전체 재무제표 · 사업보고서(연간) · dart_financials/002990.json · 영업이익률·ROE 는 공시 값으로 직접 계산했습니다. 회사 공시·재무 요약 →
옮기면서 뺀 것: 당시 시세와 주가배수, 컨센서스·목표주가, 투자자별 매매 수치, 증권사·기사 인용, 점수와 매수·매도 판단. 출처가 확인되는 공시 재무 사실은 위 「공시 재무 사실」에 편집일 기준으로 따로 붙였습니다.