SK하이닉스 정밀분석

2026년 7월 23일 16:03 당시 기술·재무·확률통계·수급을 함께 검토해 남긴 분석 기록입니다.

정밀판단HOLD · 59점

신뢰도58%

당시 기준가1,919,000원

가격 기준2026-07-23 종가

이 페이지는 2026년 7월 23일 16:03 당시 분석입니다. 현재 시세나 최신 판단과 다를 수 있으므로 분석 시점과 가격 기준을 함께 확인해 주세요. 데이터 출처·면책조항

기술48점 · neu

MA20(2,202,850원) 대비 -12.9%, MA60(2,077,600원) 대비 -7.6% — 이동평균 모두 하회하는 하락 추세 안에서 반등
RSI14 44.1·MACD(-124,318)가 시그널(-72,448)을 하회하는 데드크로스 지속
최근 5거래일 종가 1,842,000→1,764,000→1,836,000→1,830,000→1,919,000원으로 저점 대비 반등, 3개월 고점(2,919,000원) 대비는 아직 -34.3% 낮음
거래량배율 0.65배로 평균 이하 — 반등이 아직 뚜렷한 매수세 동반은 아닌 모습

재무66점 · bull

PER 18.39배·PBR 8.21배, ROE 44.6%로 메모리 업황 개선을 반영한 높은 수익성
컨센서스 평균 목표주가 3,547,917원 대비 현재가(1,919,000원)는 크게 낮아 상승여력이 +86.3%에 달함
내년 예상 EPS(314,787원)는 현재 EPS(103,521원)의 3배 수준 — 선행PER은 6.0배로, HBM 슈퍼사이클 기대가 컨센서스에 상당폭 반영
배당수익률 0.16%로 미미해 배당 매력보다는 이익 성장·밸류에이션 갭이 핵심 투자포인트

확률통계63점 · bull

필라델피아반도체지수 3거래일 연속 강세 및 HBM 증설·수주 뉴스에 힘입어 메모리 대장주로서 강한 반등
다만 최근 ADR(미국예탁증서) 관련 이슈 이후 국내 수급이 어떻게 반응하는지가 시장의 관전 포인트로 거론
어제 알파벳 2분기 실적에서 AI 설비투자 가이던스가 대폭 상향된 점도 AI서버向 HBM 수요 기대감을 지지하는 배경
삼성전자와 함께 오늘 반도체 업종 지수 상승을 견인한 양대 축

수급60점 · bull

외국인이 최근 5거래일 59만6,106주 순매수, 오늘도 64만418주 순매수하며 매수 우위 지속
반면 기관은 5일간 108만8,719주 순매도, 오늘도 56만4,978주 순매도로 외국인과 반대 방향
보유율은 52.44%→52.50%로 소폭 상승, 외국인 매수가 기관 매도를 상쇄
개인은 오늘 8만5,833주 순매도 — 외국인 단독 매수, 기관·개인 동반 매도 구도

CHIEF CONCLUSION

종합 판단

필라델피아반도체지수 강세·HBM 수주 뉴스에 메모리 대장주로서 강하게 반등했지만, ADR 이슈 이후 수급 향방과 기관의 지속적 매도가 변수입니다. 컨센서스 목표가 괴리는 매우 크나 기술적으로는 아직 이동평균 하회 국면입니다.

당시 확인 구간
컨센서스 평균 목표주가 3,547,917원(현재가 대비 +84.8% 상승여력) · 지지선 3개월 저점(1,222,000원), 저항선 MA60(2,077,600원)

SK하이닉스는 필라델피아반도체지수 강세와 HBM 증설·수주 뉴스에 힘입어 메모리 대장주로서 강하게 반등했습니다(+4.86%). 외국인이 꾸준히 순매수하는 반면 기관은 5거래일 연속 매도해 수급이 엇갈리고, ADR 이슈 이후 국내 수급 반응도 지켜볼 변수입니다. 컨센서스 목표가(354만원)와의 괴리가 매우 크지만, 아직 MA20·MA60을 모두 하회하는 만큼 추세 전환을 조금 더 확인한 뒤 접근하는 편이 안전합니다.