대한항공 정밀분석

2026년 8월 27일 15:15 당시 기술·재무·확률통계·수급을 함께 검토해 남긴 분석 기록입니다.

정밀판단BUY · 71점

신뢰도58%

당시 기준가28,200원

가격 기준2026-08-27 15:02

이 페이지는 2026년 8월 27일 15:15 당시 분석입니다. 현재 시세나 최신 판단과 다를 수 있으므로 분석 시점과 가격 기준을 함께 확인해 주세요. 데이터 출처·면책조항

기술80점 · bull

기준가 28,200원이 MA5(26,920원) 대비 +4.8%, MA20(26,338원) 대비 +7.1%로 단기 추세선을 모두 위에서 지킴
MA60(26,654원) +5.8%, MA120(25,842원) +9.1%로 중장기 추세선까지 전부 상회하는 정배열 구간
5일선이 20일선을 1거래일 전 상향 돌파했고 MACD(175)가 시그널(-78)을 넘어서며 모멘텀이 확실히 전환됨
최근 5거래일 수익률 +13.2%로 25,800원에서 28,350원까지 올라 3개월 고점 30,000원에 근접, RSI14 63.8로 과열 직전

재무55점 · neu

EPS가 -693원으로 아직 적자 상태이고 ROE -2.4%로 수익성 지표는 마이너스
다만 PBR 0.99배로 자산가치 수준에서 거래되고 있고 배당수익률 2.66%로 배당 매력은 유지
컨센서스 추정 EPS 909원 기준 선행 PER 31.0배로 흑자 전환을 전제한 밸류에이션
증권사 평균 목표주가 36,700원으로 기준가 대비 +30.1% 상승여력, 투자의견 평균 3.9점

확률통계72점 · bull

항공 화물운임이 코로나19 이후 가장 높은 수준까지 올라 유가 상승 부담을 상당 부분 상쇄하고 있음
아시아나항공 합병이 장기적으로 당기순이익을 30%가량 늘릴 수 있는 이벤트로 평가됨
애널리스트 11명이 매수의견을 제시하며 전체 평가가 강한 매수로 집계됨
증권사별 목표주가는 KB증권 36,000원, iM증권 34,000원 등 현재가를 크게 웃도는 수준

수급78점 · bull

최근 5거래일(8/20에서 8/26) 기관이 3,567,987주, 외국인이 1,362,557주를 함께 순매수하며 큰손 방향이 일치
외국인 보유율이 22.64%에서 23.15%로 올라 비중 확대가 실제로 진행됨
직전 거래일에도 외국인 1,981,935주, 기관 1,466,369주 동반 순매수가 이어짐
개인은 4,826,574주를 순매도했고 수급 품질 점수 43.5점으로 가격 상승과 큰손 매수가 같은 방향

CHIEF CONCLUSION

종합 판단

기술 80점과 수급 78점이 같은 방향을 가리키고 뉴스 72점이 화물운임과 합병 시너지로 뒷받침합니다. 재무 55점은 아직 적자 구간이라는 점이 발목을 잡지만 컨센서스는 흑자 전환을 전제하고 있습니다. 네 축 가운데 셋이 정렬된 구간입니다.

당시 확인 구간
증권사 평균 목표주가 36,700원(+30.1% 상승여력), 1차 저항은 3개월 고점 30,000원, 지지는 MA20 26,338원

최근 5거래일 동안 +13.2% 오르며 모든 이동평균선을 위로 되찾은 정배열 구간입니다. 수급이 특히 뚜렷해 외국인 1,362,557주와 기관 3,567,987주가 함께 사들이며 외국인 보유율이 22.64%에서 23.15%로 올랐습니다. 화물운임이 코로나19 이후 최고 수준으로 오르며 유가 부담을 상쇄하고 있고, 아시아나항공 합병은 장기 순이익을 30%가량 늘릴 수 있는 재료로 평가됩니다. 다만 EPS가 아직 -693원으로 적자이고 RSI14 63.8로 단기 과열 구간에 들어와 있어, 3개월 고점 30,000원 부근에서는 속도 조절 가능성을 함께 봐야 합니다.