삼성전자 정밀분석

2026년 7월 23일 16:03 당시 기술·재무·확률통계·수급을 함께 검토해 남긴 분석 기록입니다.

정밀판단HOLD · 61점

신뢰도60%

당시 기준가270,000원

가격 기준2026-07-23 종가

이 페이지는 2026년 7월 23일 16:03 당시 분석입니다. 현재 시세나 최신 판단과 다를 수 있으므로 분석 시점과 가격 기준을 함께 확인해 주세요. 데이터 출처·면책조항

기술50점 · neu

MA20(290,250원)·MA60(294,942원) 대비 각각 -7.0%·-8.5% — 여전히 이동평균 하회 국면이나 격차는 좁혀지는 중
RSI14 45.5·MACD(-15,088)가 시그널(-11,967)을 소폭 하회 — 데드크로스 상태이나 완화 조짐
최근 5거래일 종가 255,000→244,000→259,000→260,500→270,000원으로 저점 찍고 반등, 3개월 고점(362,500원) 대비는 아직 -25.5% 낮은 수준
거래량배율 0.52배로 낮아, 오늘 +3.65% 상승이 시장 전반 온기에 따른 것으로 개별 매수 강도는 크지 않음

재무66점 · bull

PER 21.82배·PBR 3.75배, ROE 17.2%로 밸류에이션은 부담스럽지 않은 수준
컨센서스 평균 목표주가 513,958원 대비 현재가(270,000원)는 크게 낮아 상승여력이 +90.7%에 달함
내년 예상 EPS(46,664원)는 현재 EPS(12,372원)의 3.8배 수준 — HBM 등 메모리 업황 개선을 반영한 컨센서스로, 선행PER은 5.8배까지 낮아짐
배당수익률 0.62%로 크지 않지만, 이익 성장이 현실화될 경우 밸류에이션 매력이 부각될 구간

확률통계64점 · bull

필라델피아반도체지수가 3거래일 연속 강세를 보이며 국내 반도체 업종 반등의 핵심 촉매로 작용, 삼성전자·SK하이닉스가 지수 상승을 견인
HBM(고대역폭메모리) 증설·수주 뉴스가 이어지며 메모리 대장주로서 상대적으로 견조한 흐름 유지
어제 발표된 알파벳(구글) 2분기 실적에서 AI 설비투자 가이던스가 크게 상향(1,950억~2,050억달러)된 점도 AI서버향 메모리 수요 기대감을 지지
외국인이 오늘 코스피에서 6,649억원을 순매수하며 지수 상승을 이끈 가운데 삼성전자가 그 중심에 있음

수급62점 · bull

외국인이 최근 5거래일 618만2,945주 대규모 순매수, 오늘 하루만도 213만6,159주 순매수
반면 기관은 5일간 634만4,659주 순매도로 외국인 매수와 정반대 — 외국인·기관 수급이 뚜렷하게 엇갈림
보유율은 46.60%→46.71%로 소폭 상승, 외국인 순매수가 기관 매도를 상쇄하고도 남는 수준
오늘도 외국인 213만6,159주 순매수 vs 기관 171만8,094주·개인 38만1,003주 순매도 — 외국인 단독 매수 구도

CHIEF CONCLUSION

종합 판단

필라델피아반도체지수 강세와 HBM 수주 기대감에 힘입어 상승했고 외국인이 대규모 순매수에 나섰지만, 기관은 정반대로 매도해 수급이 엇갈립니다. 컨센서스 목표가 괴리는 크지만 MA20·MA60을 아직 하회하는 기술적 추세 전환 확인이 더 필요합니다.

당시 확인 구간
컨센서스 평균 목표주가 513,958원(현재가 대비 +90.4% 상승여력) · 지지선 3개월 저점(217,500원대), 저항선 MA60(294,942원)

삼성전자는 필라델피아반도체지수 강세와 HBM 수주 기대감에 힘입어 오늘 +3.65% 상승했습니다. 외국인이 5거래일간 618만주 넘게 순매수하며 뚜렷한 매수 우위를 보인 반면 기관은 정반대로 매도해 수급이 엇갈렸습니다. 컨센서스 목표주가(513,958원)와의 괴리가 크고 내년 선행PER이 5.8배까지 낮아지는 등 밸류에이션 매력은 충분하지만, 아직 MA20·MA60을 모두 하회하는 기술적 추세 전환 확인이 더 필요한 구간입니다.