서부T&D 정밀분석

2026년 8월 27일 15:15 당시 기술·재무·확률통계·수급을 함께 검토해 남긴 분석 기록입니다.

정밀판단BUY · 70점

신뢰도60%

당시 기준가10,860원

가격 기준2026-08-27 15:02

이 페이지는 2026년 8월 27일 15:15 당시 분석입니다. 현재 시세나 최신 판단과 다를 수 있으므로 분석 시점과 가격 기준을 함께 확인해 주세요. 데이터 출처·면책조항

기술70점 · bull

기준가 10,860원이 MA5(10,630원) 대비 +2.2%, MA20(10,541원) 대비 +3.0%로 단기 추세선 위를 유지
20일선과 5일선이 각각 1거래일 전 상향 돌파를 이루며 골든크로스가 겹쳐 발생한 전환 국면
MA60(10,430원) +4.1%로 중기선은 되찾았으나 MA120(11,983원) 대비 -9.4%로 장기선은 아직 아래
거래량이 20일 평균의 0.39배로 얇고 RSI14 54.9로 중립, 최근 5거래일 종가는 10,200원에서 11,130원까지 오른 뒤 10,900원으로 조정

재무76점 · bull

PER 7.23배, PBR 0.65배로 이익과 자산 양쪽 모두 저평가 구간이고 ROE 9.0%로 수익성도 확보
EPS 1,508원에 배당수익률 0.92% 수준으로 자산주 성격이 강함
증권사 평균 목표주가 17,429원으로 기준가 대비 +60.5% 상승여력, 투자의견 평균 4.0점
컨센서스 추정 EPS 689원 기준 선행 PER 15.8배로 개발이익 반영 전 단계의 밸류에이션

확률통계72점 · bull

2026년 1분기 연결 매출이 전년 동기 대비 48.3%, 영업이익이 37.3% 늘고 당기순이익은 흑자 전환함
K컬처 확산과 중국 무비자 관광 재개로 방한 외국인 수요가 늘며 객실과 식음료 매출이 함께 증가
보유 중인 용산 나진상가와 신정동 부지 재개발이 2026년부터 본격화되며 신정동은 연내 건축허가와 착공, 선분양이 가능할 것으로 파악됨
스카이킹덤 31층 대연회장 오픈으로 럭셔리 웨딩과 MICE 행사 유치 경쟁력이 강화될 전망

수급62점 · bull

최근 5거래일(8/20에서 8/26) 외국인 63,664주와 기관 37,037주가 함께 순매수
외국인 보유율이 16.27%에서 16.48%로 상승하며 비중 확대가 확인됨
직전 거래일에도 외국인 57,943주, 기관 27,830주 동반 매수가 이어짐
다만 5거래일 누적 거래대금 자체가 크지 않아 수급 품질 점수는 49.4점 수준에 머무름

CHIEF CONCLUSION

종합 판단

재무 76점과 뉴스 72점이 함께 방향을 잡고 기술 70점과 수급 62점이 뒤를 받칩니다. PBR 0.65배 자산주가 호텔 실적 개선과 용산 및 신정동 개발이라는 두 축을 동시에 확보한 구간입니다. 네 축이 모두 같은 방향을 가리키는 드문 정렬입니다.

당시 확인 구간
증권사 평균 목표주가 17,429원(+60.5% 상승여력), 1차 저항은 3개월 고점 11,740원, 지지는 MA20 10,541원

1분기 매출이 48.3% 늘고 순이익이 흑자로 돌아서며 호텔 부문 회복이 숫자로 확인됐습니다. PER 7.23배와 PBR 0.65배로 이익과 자산 모두 저평가 구간이고, 증권사 평균 목표주가와의 괴리도 +60.5%로 넓습니다. 용산 나진상가와 신정동 부지 재개발이 2026년부터 본격화되며 신정동은 연내 건축허가와 착공, 선분양까지 가능한 것으로 파악돼 개발이익이 가시권에 들어왔습니다. 다만 거래량이 20일 평균의 0.39배로 얇고 MA120(11,983원)은 아직 회복하지 못해, 개발 일정이 실제로 확정되는지를 함께 확인하는 편이 안전합니다.