삼성전기
과거 분석 기록 · 원래 분석일 2026년 8월 14일 11:50 · 이번 편집일 2026-09-24 · 현재의 매수·매도 추천이 아님
인공지능 서버용 부품 기대와 높아진 주가 부담
당시 기록
- 당시 무엇을 봤나
- 며칠 사이 주가가 빠르게 올라 단기 이동평균선을 크게 웃돌았지만 중기 이동평균선은 아직 넘지 못했다.
- 인공지능 서버용 적층세라믹콘덴서 수요에 대응해 여러 고객사와 장기공급계약을 논의 중이라는 점이 기대를 키웠다.
- 이익에 비해 주가가 이미 아주 높은 수준이었고, 가격 상승에 비해 거래량은 적었다.
- 왜 그렇게 봤나
- 수요 기대는 컸지만 장기공급계약이 아직 논의 단계라 실적으로 확인되기 전까지는 조심스럽게 봤다.
- 짧은 기간에 크게 오른 만큼 단기 과열 부담이 있다고 판단했다.
이번 편집에서 정리·보충한 생각
- 무엇이면 틀릴 수 있었나
- 장기공급계약이 구체적인 물량과 가격으로 빨리 확정됐다면 조심스러운 판단이 틀릴 수 있었다.
- 반대로 계약이 늦어지거나 무산됐다면 높은 기대가 한꺼번에 빠질 수 있었다.
- 이후 공부할 점
- 논의 단계의 계약 소식과 실제로 체결된 계약이 주가에 주는 의미가 어떻게 다른지 공부해 볼 만하다.
- 이익 성장 기대가 이미 주가에 많이 들어가 있을 때 어떤 위험이 있는지 살펴볼 만하다.
- 지금 DART에서 확인할 것
- 단일판매·공급계약 체결 공시로 장기공급계약이 실제로 맺어졌는지 확인한다.
- 신규 시설투자 공시와 분기보고서에서 해외 공장 증설 일정과 부품 사업 매출을 본다.
공시 재무 사실
- 2025년 매출액은 2024년보다 9.9% 늘었다(연결 기준).
- 2025년 영업이익률(영업이익 ÷ 매출액)은 8.1%였다(연결 · 자체 계산).
- 2025년 ROE(당기순이익 ÷ 기말 자본총계)는 7.5%였다(연결 · 자체 계산 · 평균자본이 아닌 기말 기준).
출처: OpenDART 단일회사 전체 재무제표 · 사업보고서(연간) · dart_financials/009150.json · 영업이익률·ROE 는 공시 값으로 직접 계산했습니다. 회사 공시·재무 요약 →
옮기면서 뺀 것: 당시 시세와 주가배수, 컨센서스·목표주가, 투자자별 매매 수치, 증권사·기사 인용, 점수와 매수·매도 판단. 출처가 확인되는 공시 재무 사실은 위 「공시 재무 사실」에 편집일 기준으로 따로 붙였습니다.