삼성전기 정밀분석

2026년 8월 14일 11:50 당시 기술·재무·확률통계·수급을 함께 검토해 남긴 분석 기록입니다.

정밀판단HOLD · 59점

신뢰도55%

당시 기준가1,563,000원

가격 기준2026-08-14 11:41

이 페이지는 2026년 8월 14일 11:50 당시 분석입니다. 현재 시세나 최신 판단과 다를 수 있으므로 분석 시점과 가격 기준을 함께 확인해 주세요. 데이터 출처·면책조항

기술64점 · bull

MA5(1,388,000원) 대비 +12.8%, MA20(1,268,100원) 대비 +23.5%로 단기 이동평균을 크게 상회, 5일선-20일선 골든크로스가 4거래일 전 발생했지만 MA60(1,612,133원)은 아직 -2.9% 하회
RSI14 57.9로 과매수 아닌 구간, MACD(-30,286)가 시그널(-87,592)을 웃돌아 데드크로스 이후 반등 모멘텀이 뚜렷해짐
최근 5거래일 종가 1,274,000→1,262,000→1,335,000→1,503,000→1,566,000원으로 5일간 +22.9% 급등, 볼린저밴드 상단(1,573,780원)에 근접(pctB 98.7%)해 단기 과열 신호도 함께 나타남
거래량배율 0.77배로 20일 평균 이하 — 가격 급등 대비 거래대금 뒷받침은 약해 추격 매수보다 눌림목 확인이 안전

재무47점 · bear

PER 149.15배·PBR 12.15배로 한 달 전(136.77배·11.15배)보다 밸류에이션 부담이 더 커짐, ROE는 8.1%로 상대적으로 낮아 현재 이익 대비 고평가
컨센서스 평균 목표주가 2,350,500원 대비 현재가는 +48.9% 낮아 상승여력이 크게 표시되나, 절대 밸류에이션 자체는 여전히 부담
내년 예상 EPS(19,742원)는 현재(10,587원) 대비 +86.5% 증가 전망 — 선행PER은 80배까지 낮아지나 여전히 높은 수준
AI서버용 MLCC 장기공급계약(LTA)이 실제 물량·단가로 확정돼야 현재 밸류에이션이 실적으로 뒷받침되는 구간

확률통계66점 · bull

AI 서버용 초고압·고용량 MLCC 수요 대응을 위해 고객사 10여곳과 장기공급계약(LTA) 체결을 논의 중, 선수금을 활용한 생산능력 확대도 함께 추진
내년 1분기 필리핀 MLCC 제3공장 가동이 예정돼 있고, 구글·아마존·MS·메타 4개사의 2026년 설비투자가 전년비 82.5% 늘고 2027년에도 35.3% 추가 증가할 전망이라 중장기 수요 기대를 뒷받침
무라타제작소와 함께 AI서버용 최상위 MLCC 공급사로 꼽히며 8월 들어서만 주가가 31.6% 급등, 반도체·부품 업종 내에서도 유독 강한 자금 쏠림
다만 LTA·증설 계획은 아직 최종 계약 체결 전 논의 단계로, 구체적 물량·단가가 확정돼야 실적으로 이어질지 확인 가능

수급58점 · bull

외국인이 최근 5거래일 5만3주 순매수에 그쳤지만 오늘 하루만 10만1,072주로 매수를 크게 늘려 강도가 뚜렷하게 가속
기관도 5일 누적 12만977주 순매수, 오늘도 2만1,729주를 추가로 사들여 외국인과 동반 매수 구도
개인은 오늘 12만2,002주 순매도, 5일 누적으로도 16만7,996주 순매도해 외국인·기관 매수를 받아내는 전형적인 기관화 장세
외국인 보유율 38.59%→38.73%로 소폭 상승, 주가와 수급 방향이 같이 가는 확인형 흐름이지만 거래대금 대비 수급 비중은 5.0%로 아직 강하지 않음

CHIEF CONCLUSION

종합 판단

AI서버 MLCC 장기공급계약 논의와 외국인·기관 동반 매수로 강한 반등을 이어가고 있지만, PER 149배까지 오른 밸류에이션 부담과 낮은 거래량배율(0.77배)이 발목을 잡습니다. LTA는 아직 확정 전 논의 단계라 실적으로 증명되는 시점을 지켜볼 필요가 있습니다.

당시 확인 구간
컨센서스 평균 목표주가 2,350,500원(현재가 대비 +48.9% 상승여력) · 지지선 MA20(1,268,100원), 저항선 3개월 고점(2,270,000원)

삼성전기는 AI 서버용 MLCC 장기공급계약(LTA) 협상과 필리핀 신공장 가동 기대감에 8월 들어서만 31.6% 급등하며 오늘도 외국인·기관 동반 매수 속에 강세를 이어가고 있습니다. RSI14 57.9·MACD 반등으로 기술적 모멘텀은 살아있지만 거래량배율은 0.77배로 가격 상승 대비 거래 강도가 약하고, 볼린저밴드 상단에 근접해 단기 과열 신호도 함께 나타납니다. PER 149배·PBR 12배는 한 달 전보다도 밸류에이션 부담이 커진 수준이라, 내년 EPS +86.5% 성장 전망이 실제 실적으로 확인돼야 정당화됩니다. LTA 체결이 구체적 물량·단가로 확정되는지가 다음 관전 포인트입니다.