한미반도체
과거 분석 기록 · 원래 분석일 2026년 7월 23일 16:03 · 이번 편집일 2026-09-24 · 현재의 매수·매도 추천이 아님
반도체 장비주의 소외와 비싼 가격 부담
당시 기록
- 당시 무엇을 봤나
- 주가가 단기와 중기 이동평균 아래에 있었고, 특히 중기선과의 거리가 비교 종목 중 가장 컸다.
- 며칠 동안 사실상 내려가는 흐름이었고, 반도체 업종이 강한 날에도 오름폭이 가장 작았다.
- 석 달 사이 고점에서 크게 떨어진 종목이었다.
- 고대역폭메모리 후공정 장비를 만드는 회사라 긴 성장 이야기는 있었지만, 이익에 비해 주가가 매우 비싼 편이었다.
- 왜 그렇게 봤나
- 주가가 먼 미래의 성장까지 많이 반영하고 있고 내년 이익 전망도 불투명해 조심스럽게 봤다.
- 같은 업종 안에서도 돈이 다른 종목으로 옮겨 가는 모습이 보였다.
이번 편집에서 정리·보충한 생각
- 무엇이면 틀릴 수 있었나
- 대형 메모리 회사들이 후공정 장비 주문을 크게 늘리면 성장 이야기가 다시 살아나 이 생각이 틀릴 수 있었다.
- 이익이 빠르게 늘어 비싼 가격을 따라잡으면 부담이 줄어들 수 있었다.
- 이후 공부할 점
- 성장 기대가 큰 종목에서 이익과 주가 사이 거리를 어떻게 따져 보는지 공부한다.
- 반도체 업종 안에서 대형주와 장비주가 서로 다르게 움직이는 이유를 알아본다.
- 지금 DART에서 확인할 것
- 유형자산 취득 결정 공시에서 새 공장 부지와 건물 취득 내용을 확인하고, 그 뒤 투자가 계획대로 진행됐는지 본다.
- 분기보고서에서 장비 매출과 영업이익이 실제로 늘었는지 확인한다.
공시 재무 사실
- 2025년 매출액은 2024년보다 3.2% 늘었다(연결 기준).
- 2025년 영업이익률(영업이익 ÷ 매출액)은 43.6%였다(연결 · 자체 계산).
- 2025년 ROE(당기순이익 ÷ 기말 자본총계)는 31.0%였다(연결 · 자체 계산 · 평균자본이 아닌 기말 기준).
출처: OpenDART 단일회사 전체 재무제표 · 사업보고서(연간) · dart_financials/042700.json · 영업이익률·ROE 는 공시 값으로 직접 계산했습니다. 회사 공시·재무 요약 →
옮기면서 뺀 것: 당시 시세와 주가배수, 컨센서스·목표주가, 투자자별 매매 수치, 증권사·기사 인용, 점수와 매수·매도 판단. 출처가 확인되는 공시 재무 사실은 위 「공시 재무 사실」에 편집일 기준으로 따로 붙였습니다.