DEEP ANALYSIS · 257720
실리콘투 정밀분석
2026년 8월 12일 12:45 당시 기술·재무·확률통계·수급을 함께 검토해 남긴 분석 기록입니다.
이 페이지는 2026년 8월 12일 12:45 당시 분석입니다. 현재 시세나 최신 판단과 다를 수 있으므로 분석 시점과 가격 기준을 함께 확인해 주세요. 데이터 출처·면책조항
기술53점 · neu
- MA5(40,610원)·MA20(36,890원)·MA60(36,008원)을 모두 상향 돌파해 정배열 구간 유지, 20일선-60일선·5일선-20일선 골든크로스 4거래일째
- RSI14 70.4로 과매수 구간, 볼린저밴드 상단(42,513원)을 이미 돌파(pctB 1.31) — 실적 서프라이즈에도 기술적 과열 신호는 여전
- 거래량 20일 평균 대비 7.36배로 폭증, 장중 45,950원까지 오르며 3개월 신고가를 다시 썼지만 45,850원 부근에서 상승폭 일부 반납
- 최근 5거래일 종가 39,350→39,300→38,400→40,050→45,850원, 3개월 저점(30,400원) 대비 +50.8%
재무76점 · bull
- 2026년 2분기 잠정실적이 매출 4,025억9,700만원(전년비 +51.8%, 전분기比 +16.2%)·영업이익 829억7,000만원(+59.0%, +28.6%)으로 8월12일 공시, 사전 컨센서스로 제시됐던 4개 증권사(NH·하나·한투·신영) 영업이익 추정치 706억~722억원을 모두 웃도는 어닝서프라이즈(+16~17%)
- 순이익 723억3,100만원으로 전년비 +103.2% 급증, 영업이익률도 20.61%로 전년동기(19.67%)·전분기(18.62%) 대비 모두 개선되며 수익성 레벨업 확인
- 상반기 누적 매출 7,491억5,300만원(+46.6%)·영업이익 1,475억1,000만원(+47.6%)·순이익 1,266억7,700만원(+70.3%)으로 2025년 매출 1조원 돌파(+61.9%)에 이은 초고속 성장세 지속
- PER 16.3배(EPS 2,808원 기준)·PBR 6.1배로 밸류에이션은 여전히 높은 편이나, 2분기 연속 어닝서프라이즈로 향후 EPS 컨센서스 상향 여지가 커져 밸류에이션 부담이 완화될 가능성
확률통계74점 · bull
- 실리콘투가 8월12일 2026년 2분기 잠정실적을 공시 — 매출 4,025억9,700만원·영업이익 829억7,000만원·순이익 723억3,100만원으로 시장 예상을 크게 상회하는 어닝서프라이즈
- 2026년 1분기에도 매출 3,465억5,600만원(+41.1%)·영업이익 645억4,000만원(+35.2%)으로 컨센서스를 상회한 데 이어 2분기 연속 서프라이즈
- 실적 발표 전 증권사들은 유럽·북미 성장을 핵심 동력으로 지목(NH: 유럽 +67%·북미 +45% 전망, 한국투자증권: 미국 +70.1%·유럽 +61.3% 전망) — 다만 지역별 실제 매출은 상세 IR 자료 미공개로 아직 확정치는 아님
- 2분기 상세 IR 자료·반기보고서는 아직 공개 전이라 매출총이익률·판관비·재고자산 증감·하반기 가이던스 등은 확정해서 말하기 이름, 자료 공개 시 재확인 필요
수급44점 · bear
- 외국인은 최근 5거래일(8/5~8/11) 2만2,865주 순매도했고 오늘(8/12)도 오전 기준 6만2,078주 순매도 지속 — 실적 서프라이즈 발표에도 외국인 매수 전환은 아직 확인되지 않음(수급 데이터 12:12 수집분 기준)
- 기관은 5일 누적 10만8,263주 순매도했지만 오늘은 2만6,214주 순매수로 전환, 개인도 오늘 3만1,455주 순매수하며 실적 호재에 반응
- 수급 알고리즘은 여전히 '분산(distribution)'으로 분류 — 주가가 5일간 +23.9% 급등하는 동안 외국인·기관 합산으로는 순매도 우위였다는 경고 신호가 남아있어, 실적 호재가 외국인 매수로 이어지는지 계속 확인 필요
- 외국인 보유율은 8.19%→7.63%로 낮아진 상태 — 실적 발표 이후 외국인 수급 개선 여부가 다음 관전 포인트
CHIEF CONCLUSION
종합 판단
2026년 2분기 잠정실적이 매출 4,026억원(+51.8%)·영업이익 830억원(+59.0%)·순이익 723억원(+103.2%)으로 8월12일 공시돼, 사전 컨센서스로 제시됐던 4개 증권사 영업이익 추정치(706억~722억원)를 모두 웃도는 어닝서프라이즈를 냈습니다. 영업이익률도 20.61%로 전년·전분기 대비 모두 개선돼 수익성 레벨업이 확인됐지만, 실시간 수급으로는 외국인이 여전히 순매도 중이고 알고리즘상 '분산' 신호도 남아있어 실적 호재가 아직 외국인 매수로 완전히 이어지지는 않은 모습입니다. RSI14 70.4의 과매수 부담도 여전해, 확실히 좋아진 실적이지만 지금 사상 최고가권을 그대로 추격하기보다는 조정 시 분할 매수를 권합니다.
컨센서스 평균 목표주가 55,500원(현재가 대비 +21.1% 상승여력, 실적 서프라이즈로 상향 조정 가능성 높음) · 지지선 MA20(36,890원)·MA5(40,610원), 저항선은 사상 최고가 경신 중이라 뚜렷한 상단 부재
실리콘투는 8월12일 2026년 2분기 잠정실적을 공시했습니다. 매출 4,025억9,700만원(전년비 +51.8%, 전분기比 +16.2%), 영업이익 829억7,000만원(+59.0%, +28.6%), 순이익 723억3,100만원(+103.2%)으로, 실적 발표 전 NH·하나·한국투자·신영 등 4개 증권사가 제시했던 영업이익 추정치(706억~722억원)를 모두 웃도는 뚜렷한 어닝서프라이즈였습니다. 영업이익률도 20.61%로 전년동기(19.67%)·전분기(18.62%) 대비 모두 개선됐고, 상반기 누적으로는 매출 7,492억원(+46.6%)·영업이익 1,475억원(+47.6%)·순이익 1,267억원(+70.3%)을 기록해 2025년 매출 1조원 돌파(+61.9%)에 이은 초고속 성장이 이어지고 있습니다. 다만 유럽·미국 등 지역별 실제 매출과 매출총이익률 같은 세부 IR 자료는 아직 공개 전이라 확정해서 말할 수 없는 부분이고, 실시간 수급도 외국인이 여전히 순매도(오늘 6만2,078주)를 이어가는 반면 기관·개인이 매수를 주도하는 구도라 실적 호재가 아직 외국인 매수 전환으로 완전히 이어지지는 않았습니다. RSI14 70.4·거래량 20일 평균 7.36배 등 기술적 과열 신호도 여전해, 펀더멘털은 확실히 강해졌지만 사상 최고가권을 그대로 추격하기보다는 조정을 기다려 분할 매수하는 편이 안전해 보입니다.